Talk about EV/EBITA with GPT.

2023.09.22 - [주식용어] - 8. EV/EBITDA (시장가치/세전영업이익)

8. EV/EBITDA (시장가치/세전영업이익)

Q: What is the real meaning of EV/EBITA when investing in practice?

투자할때 EV/EBITA 의 진정한 의미는 뭘까요?

 

A: EV/EBITDA (Enterprise Value to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) is a financial ratio used in investment analysis to determine the value of a company. It is a commonly used metric for comparing the relative value of different companies within the same industry or sector.

 

In practice, EV/EBITDA helps investors evaluate a company's overall financial health by taking into account its earnings, debt, and other factors that can impact its value. The ratio is calculated by dividing a company's enterprise value (EV), which is the sum of its market capitalization, debt, and preferred shares, by its EBITDA, which is a measure of its operating profitability.

 

A lower EV/EBITDA ratio suggests that a company is relatively undervalued compared to its peers, while a higher ratio indicates that the company is relatively overvalued. However, it is important to keep in mind that this ratio is only one factor to consider when evaluating a company's value and should be used in conjunction with other financial metrics and analysis.

 

It's also important to consider the industry average for EV/EBITDA when analyzing a specific company. Some industries naturally have higher ratios than others, so comparing a company's ratio to the industry average can provide additional context.

 

EV/EBITDA(Enterprise Value to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)는 회사의 가치를 결정하기 위한 투자 분석에 사용되는 재무 비율입니다. 동일한 산업 또는 부문 내에서 서로 다른 회사의 상대적 가치를 비교하기 위해 일반적으로 사용되는 지표입니다.

 

실제로 EV/EBITDA는 수익, 부채 및 가치에 영향을 미칠 수 있는 기타 요인을 고려하여 투자자가 회사의 전반적인 재무 건전성을 평가하는 데 도움이 됩니다. 비율은 기업의 시가총액, 부채, 우선주를 합한 기업가치(EV)를 영업이익률을 나타내는 EBITDA로 나누어 계산한다.

 

EV/EBITDA 비율이 낮다는 것은 기업이 경쟁사에 비해 상대적으로 저평가되어 있음을 의미하고, EV/EBITDA 비율이 높으면 상대적으로 고평가되었음을 의미합니다. 그러나 이 비율은 회사의 가치를 평가할 때 고려해야 할 한 가지 요소일 뿐이며 다른 재무 지표 및 분석과 함께 사용해야 한다는 점을 명심하는 것이 중요합니다.

 

특정 회사를 분석할 때 EV/EBITDA의 업계 평균을 고려하는 것도 중요합니다. 일부 산업은 자연스럽게 다른 산업보다 비율이 높으므로 회사의 비율을 산업 평균과 비교하면 추가 컨텍스트를 제공할 수 있습니다.

 

Q:In fact, it doesn't seem to be very different from the PER indicator, but what kind of difference does EV/EBITA specifically have, and which disadvantages of other indicators do you compensate for?

사실 PER 지표와 크게 다르지 않은 것 같지만 EV/EBITA는 구체적으로 어떤 차이가 있고, 다른 지표의 어떤 단점을 보완하는 걸까요?

 

A: EV/EBITDA and P/E (Price to Earnings) ratio are both financial metrics used to evaluate the value of a company, but they have some key differences.

 

P/E ratio is calculated by dividing a company's stock price by its earnings per share (EPS). It measures the price that investors are willing to pay for each dollar of a company's earnings. P/E ratio is widely used, but it has some limitations, particularly in companies that have negative earnings or high levels of debt.

 

EV/EBITDA, on the other hand, takes into account a wider range of factors that impact a company's value, including its debt, interest payments, and other non-operating expenses that can be omitted from the P/E ratio. This makes it a more comprehensive metric for evaluating a company's financial health and relative value compared to its peers.

 

However, it's also worth noting that EV/EBITDA has its own limitations. For example, it does not take into account a company's tax liability, and companies with significant differences in depreciation and amortization policies can have widely differing EV/EBITDA ratios, even if they have similar financial performance.

 

In conclusion, while both P/E ratio and EV/EBITDA have their advantages and disadvantages, EV/EBITDA provides a more comprehensive view of a company's financial health and value compared to P/E ratio. It's important to use a combination of financial metrics and analysis to get a complete picture of a company's value and potential for investment.

 

EV/EBITDA 및 P/E(Price to Earnings) 비율은 둘 다 회사의 가치를 평가하는 데 사용되는 재무 지표이지만 몇 가지 주요 차이점이 있습니다.

 

P/E 비율은 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나누어 계산합니다. 투자자가 회사 수익의 1달러당 기꺼이 지불하려는 가격을 측정합니다. P/E 비율은 널리 사용되지만 특히 수익이 적거나 부채 수준이 높은 회사에서 일부 제한이 있습니다.

 

반면 EV/EBITDA는 부채, 이자 지급 및 P/E 비율에서 생략할 수 있는 기타 영업 외 비용을 포함하여 회사의 가치에 영향을 미치는 광범위한 요소를 고려합니다. 이것은 동료와 비교하여 회사의 재무 건전성 및 상대적 가치를 평가하기 위한 보다 포괄적인 지표가 됩니다.

 

그러나 EV/EBITDA에는 자체 한계가 있다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 예를 들어, 회사의 납세 의무를 고려하지 않으며 감가상각 및 할부 상환 정책에 상당한 차이가 있는 회사는 유사한 재무 성과를 가지고 있더라도 EV/EBITDA 비율이 크게 다를 수 있습니다.

 

결론적으로 P/E 비율과 EV/EBITDA 모두 장단점이 있지만 EV/EBITDA는 P/E 비율에 비해 회사의 재무 건전성과 가치를 보다 포괄적으로 보여줍니다. 회사의 가치와 투자 가능성에 대한 완전한 그림을 얻으려면 재무 지표와 분석의 조합을 사용하는 것이 중요합니다.

 

Q: It would be nice to use EV/EBITA in the search formula.

검색식에서 EV/EBITA를 사용하면 좋을것 같은데..

 

A: Yes, EV/EBITDA can certainly be a useful factor to include in an investment search formula. By incorporating EV/EBITDA into your analysis, you can get a more comprehensive view of a company's financial health and relative value compared to its peers, which can help you make more informed investment decisions.

 

It's important to keep in mind, however, that EV/EBITDA should be used in conjunction with other financial metrics and analysis. For example, you may also want to consider factors such as a company's revenue growth, operating margins, and balance sheet strength, among others.

 

It's also helpful to consider the industry average for EV/EBITDA when evaluating a specific company. Some industries naturally have higher or lower ratios, so comparing a company's ratio to the industry average can provide additional context and help you make more informed investment decisions.

 

Ultimately, the key to using EV/EBITDA effectively in an investment search

 

예, EV/EBITDA는 확실히 투자 검색 공식에 포함할 수 있는 유용한 요소가 될 수 있습니다. EV/EBITDA를 분석에 통합하면 회사의 재무 건전성 및 동종 기업과 비교한 상대 가치를 보다 포괄적으로 파악할 수 있어 보다 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

그러나 EV/EBITDA는 다른 재무 지표 및 분석과 함께 사용해야 한다는 점을 명심하는 것이 중요합니다. 예를 들어 회사의 매출 성장, 영업 마진, 대차대조표 건전성 등의 요소를 고려할 수도 있습니다.

 

특정 기업을 평가할 때 업계 평균 EV/EBITDA를 고려하는 것도 도움이 됩니다. 일부 산업은 자연스럽게 더 높거나 더 낮은 비율을 가지므로 회사의 비율을 산업 평균과 비교하면 추가 컨텍스트를 제공하고 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

궁극적으로 투자 탐색에서 EV/EBITDA를 효과적으로 사용하는 열쇠입니다.

 

 

Q: Please let us know the search formula that can be used in optimal practice.

그러니까 실전에서 사용할수 있는 검색식을 알려줬으면 좋겠는데.

 

A: The specific formula for an investment search using EV/EBITDA will depend on your investment goals and criteria. However, here's an example of a basic formula you could use as a starting point:

 

Identify your investment criteria: Start by defining your investment goals and criteria, such as the industry you're interested in, the size of the company, and the minimum level of earnings you're looking for.

 

Calculate EV/EBITDA: For each company you're considering, calculate its EV/EBITDA by dividing its enterprise value (EV) by its EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization).

 

Compare to industry average: For each company, compare its EV/EBITDA to the average EV/EBITDA for the industry to determine whether it's relatively undervalued or overvalued.

 

Filter based on your criteria: Based on your investment criteria, create a filter to eliminate any companies that don't meet your standards. For example, you may choose to eliminate companies with an EV/EBITDA that's significantly higher than the industry average, or companies that are too small or too large based on your investment goals.

 

Further analysis: Once you've narrowed down the list of companies based on your EV/EBITDA analysis, perform additional analysis to validate your investment decisions. This could include reviewing the company's financial statements, management team, and growth prospects, among other factors.

 

It's important to remember that this is just one example of a basic formula and that you should adjust it based on your specific investment goals and criteria. Additionally, it's always a good idea to consult with a financial advisor or conduct thorough research before making any investment decisions.

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EV/EBITDA를 사용한 투자 검색의 특정 공식은 투자 목표 및 기준에 따라 다릅니다. 그러나 시작점으로 사용할 수 있는 기본 수식의 예는 다음과 같습니다.

 

투자 기준 확인: 관심 있는 산업, 회사 규모, 찾고 있는 최소 수입 수준과 같은 투자 목표 및 기준을 정의하는 것부터 시작하십시오.

 

EV/EBITDA 계산: 고려 중인 각 회사에 대해 기업 가치(EV)를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익)로 나누어 EV/EBITDA를 계산합니다.

 

산업 평균과 비교: 각 회사의 EV/EBITDA를 업계 평균 EV/EBITDA와 비교하여 상대적으로 저평가되었는지 고평가되었는지 판단합니다.

 

기준에 따라 필터링: 투자 기준에 따라 기준에 맞지 않는 회사를 제거하는 필터를 만듭니다. 예를 들어 EV/EBITDA가 업계 평균보다 훨씬 높은 회사 또는 투자 목표에 따라 너무 작거나 큰 회사를 제거하도록 선택할 수 있습니다.

 

추가 분석: EV/EBITDA 분석을 기반으로 회사 목록을 좁힌 후에는 추가 분석을 수행하여 투자 결정을 검증하십시오. 여기에는 회사의 재무제표, 경영진, 성장 전망 등을 검토하는 것이 포함될 수 있습니다.

 

이것은 기본 공식의 한 예일 뿐이며 특정 투자 목표 및 기준에 따라 조정해야 한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 또한 투자 결정을 내리기 전에 재정 고문과 상담하거나 철저한 조사를 수행하는 것이 좋습니다.

 

^^ 말귀를 못알아 먹는군요. 검색식이라는 표현을 영어로 어떻게 표현하는지 몰라서 그런걸까요? 다음시간에는 좀더 검색식을 집중적으로 캐물어 봐야 겠네요.

2023.10.27 - [GTMS(인공지능이알려주는주식)] - Chat GPT teach me Stocks( GTMS )

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