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2023.09.22 - [주식용어] - 7. 당기순이익

7. 당기순이익

Q: How should we use the relationship between operating profit and net profit from the perspective of actual investment?

 

실전투자에서 당기순이익과 영업이익의 관계를 어떻게 이용해야 할까?

 

A: From an actual investment perspective, the relationship between operating profit and net profit can provide valuable insights into the financial performance of a company. Operating profit, which is calculated as revenue minus operating expenses, provides a measure of a company's profitability from its core business operations. On the other hand, net profit, which is calculated as revenue minus all expenses including taxes, provides a more comprehensive view of a company's overall financial performance.

 

When evaluating potential investments, investors typically use operating profit as a key metric to assess the underlying profitability of a company's core business operations. By comparing operating profit to net profit, investors can also gain insight into the impact of non-operating factors, such as taxes, on a company's financial performance.

 

It's important to keep in mind that high operating profit does not necessarily equate to high net profit, and vice versa. For example, a company with high operating profit may have high net losses due to significant non-operating expenses, such as large tax bills or debt repayment costs. Conversely, a company with low operating profit may still generate net profit due to significant non-operating income, such as gains from investments.

 

Overall, understanding the relationship between operating profit and net profit can help investors make informed investment decisions and gain a more complete picture of a company's financial performance.

 

실제 투자 관점에서 영업 이익과 당기순이익의 관계는 회사의 재무 성과에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 수익에서 운영 비용을 뺀 값으로 계산되는 영업 이익은 핵심 비즈니스 운영에서 회사의 수익성을 측정합니다. 반면에 수익에서 세금을 포함한 모든 비용을 뺀 값으로 계산되는 순이익은 회사의 전반적인 재무 성과를 보다 포괄적으로 보여줍니다.

 

잠재적인 투자를 평가할 때 투자자는 일반적으로 회사의 핵심 비즈니스 운영의 기본 수익성을 평가하기 위한 핵심 지표로 영업 이익을 사용합니다. 영업 이익을 당기순이익과 비교함으로써 투자자는 세금과 같은 비영업 요소가 회사의 재무 성과에 미치는 영향에 대한 통찰력을 얻을 수도 있습니다.

 

높은 영업 이익이 반드시 높은 순이익과 일치하는 것은 아니며 그 반대도 마찬가지라는 점을 명심해야 합니다. 예를 들어, 영업 이익이 높은 회사는 거액의 세금 고지서나 부채 상환 비용과 같은 상당한 영업 외 비용으로 인해 순손실이 높을 수 있습니다. 반대로 영업 이익이 낮은 회사라도 투자 이익과 같은 상당한 영업 외 수입으로 인해 여전히 순이익이 발생할 수 있습니다.

 

전반적으로 영업 이익과 순이익 간의 관계를 이해하면 투자자가 정보에 입각한 투자 결정을 내리고 회사의 재무 성과를 보다 완벽하게 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

Q:If the difference between operating profit and net profit is large, what should we look for first other than tax, and what should we pay attention to from an investment point of view?

 

만약 영업이익과 당기순이익간에 차이가 크다면, 세금외에 어떤것을 우선적으로 살펴봐야 할까? 그리고 투자의 관점에선 주목해봐야할것은 어떤걸까?

 

A: If the difference between operating profit and net profit is large, other than tax, there are a few key items to look for and pay attention to from an investment point of view:

 

Non-operating income and expenses: Non-operating income, such as gains from investments or one-time gains from the sale of assets, can have a significant impact on net profit. On the other hand, non-operating expenses, such as losses from investments, can also significantly impact net profit.

 

Interest expenses: Interest expenses, which are the costs of borrowing money, can also have a significant impact on net profit. Companies with high debt levels may have high interest expenses, which can negatively impact net profit.

 

Depreciation and amortization: Depreciation and amortization, which are non-cash expenses related to long-term assets, can also impact net profit.

 

Income taxes: As mentioned, income taxes can also impact the difference between operating profit and net profit. Companies with high operating profits may have large tax bills, while companies with low operating profits may have lower tax bills or may even receive tax refunds.

 

Investors should pay attention to these factors to understand why the difference between operating profit and net profit is large and to make informed investment decisions. In addition, it's also important to consider the company's overall financial health, such as its cash flow and debt levels, as well as its growth prospects and competition in its industry.

 

세금 외에 영업이익과 순이익의 차이가 크다면 투자 관점에서 살펴보고 주의해야 할 몇 가지 핵심 항목이 있습니다.

 

영업외 수익 및 비용: 투자 수익이나 자산 매각으로 인한 일회성 이익과 같은 영업외 수익은 당기순이익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 투자 손실과 같은 영업 외 비용도 순이익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

 

이자 비용: 돈을 빌리는 비용인 이자 비용도 순이익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 부채 수준이 높은 회사는 이자 비용이 높아 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

감가상각비: 장기 자산과 관련된 비현금 비용인 감가상각비도 순이익에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

소득세: 언급한 바와 같이 소득세는 영업 이익과 순이익의 차이에도 영향을 미칠 수 있습니다. 영업이익이 높은 회사는 세금이 많이 나올 수 있고, 영업이익이 적은 회사는 세금이 적게 나오거나 환급을 받을 수도 있습니다.

 

투자자는 영업 이익과 순이익의 차이가 큰 이유를 이해하고 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 이러한 요소에 주의를 기울여야 합니다. 또한 현금 흐름 및 부채 수준과 같은 회사의 전반적인 재무 건전성뿐만 아니라 성장 전망 및 해당 산업에서의 경쟁을 고려하는 것도 중요합니다.

 

Q: Will a company's IPO affect its net profit? If so, please explain the process in detail.

 

기업공개가 당기순이익에 영향을 줄수 있을까? 그렇다면 상세히 그 과정을 설명해 줬으면 해.

 

A: An initial public offering (IPO) can potentially affect a company's net profit, as it involves several financial and accounting-related processes that can impact the bottom line. Here's a general overview of how an IPO can affect a company's net profit:

 

Underwriting expenses: An IPO usually involves hiring investment banks or underwriters to help with the process of going public. These underwriting expenses can be substantial and can negatively impact a company's net profit.

 

Stock-based compensation: In preparation for an IPO, a company may issue stock-based compensation to employees, such as stock options or restricted stock units. This stock-based compensation is considered a non-cash expense, but it can have a significant impact on net profit as it reduces the amount of profits available for distribution to shareholders.

 

Restructuring costs: In some cases, a company may undergo a restructuring process prior to going public. This restructuring may involve closing facilities, laying off employees, or other actions that can impact the company's financial performance. These costs can also negatively impact net profit.

 

Legal and accounting expenses: An IPO also involves a significant amount of legal and accounting expenses, such as filing fees, auditing fees, and legal fees associated with preparing for a public offering. These expenses can also reduce net profit.

 

It's important to note that the effect of an IPO on net profit can vary greatly depending on the specifics of each case. Some companies may see a temporary reduction in net profit due to the costs associated with going public, while others may see a long-term improvement in financial performance.

 

Overall, while an IPO can potentially affect a company's net profit, it's important to consider the broader implications of going public, such as access to capital, increased visibility, and the ability to attract and retain top talent.

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IPO(Initial Public Offering)는 수익에 영향을 미칠 수 있는 여러 재무 및 회계 관련 프로세스를 포함하므로 회사의 순이익에 잠재적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 다음은 IPO가 회사의 순이익에 미치는 영향에 대한 일반적인 개요입니다.

 

인수 비용: IPO에는 일반적으로 공개 과정을 돕기 위해 투자 은행이나 인수자를 고용하는 것이 포함됩니다. 이러한 인수 비용은 상당할 수 있으며 회사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

주식 기반 보상: 기업은 IPO를 준비하면서 스톡 옵션이나 제한된 주식 단위와 같은 주식 기반 보상을 직원에게 발행할 수 있습니다. 이 주식 기반 보상은 비현금 비용으로 간주되지만 주주에게 분배할 수 있는 이익의 양이 줄어들기 때문에 순이익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

 

구조 조정 비용: 경우에 따라 회사는 공개되기 전에 구조 조정 프로세스를 거칠 수 있습니다. 이러한 구조 조정에는 시설 폐쇄, 직원 해고 또는 회사의 재무 성과에 영향을 미칠 수 있는 기타 조치가 포함될 수 있습니다. 이러한 비용은 순이익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

법률 및 회계 비용: IPO에는 제출 수수료, 감사 수수료 및 공모 준비와 관련된 법률 수수료와 같은 상당한 양의 법률 및 회계 비용이 포함됩니다. 이러한 비용은 또한 순이익을 감소시킬 수 있습니다.

 

IPO가 순이익에 미치는 영향은 각 사례의 세부 사항에 따라 크게 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 일부 회사는 공개와 관련된 비용으로 인해 일시적인 순이익 감소를 볼 수 있는 반면, 다른 회사는 장기적인 재무 성과 개선을 볼 수 있습니다.

 

전반적으로 IPO는 잠재적으로 회사의 순이익에 영향을 미칠 수 있지만 자본에 대한 접근성, 가시성 증가, 최고의 인재를 유치하고 유지하는 능력과 같은 공개의 광범위한 의미를 고려하는 것이 중요합니다.

2023.10.27 - [GTMS(인공지능이알려주는주식)] - Chat GPT teach me Stocks( GTMS )

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